توقعات الأسبوع لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: الجنيه الإسترليني لم يخرج من الأزمة بعد

• وصل الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوياته الشهرية عند 1.2700 مقابل الدولار الأمريكي.
• من المتوقع أن يحتفظ بائعو زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالسيطرة في الأسبوع المقبل الذي يخلو من البيانات.
• يعد الدفاع عن المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند مستوى 1.2650 أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للجنيه الإسترليني وسط مؤشر القوة النسبية الهبوطي.

سجل الجنيه الإسترليني (GBP) انخفاضًا أسبوعيًا ثالثًا على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له في شهر مقابل الدولار الأمريكي (USD)، تاركًا زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يكافح للوصول إلى عتبة 1.2700.

العزوف عن المخاطرة يعوض الحذر الذي يتسم به بنك إنجلترا

ظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في الجانب الخاسر، على الرغم من استمرار التباين في توقعات السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا، حيث شهد الزوج المزيد من تداولات المخاطرة بدلاً من تداول أسعار الفائدة.

ظل المتعاملون في حالة من التوتر والقلق في بداية الأسبوع، حيث كانوا يتوقعون مجموعة من البيانات الاقتصادية الأميركية المهمة وقرارات السياسة التي ستتخذها البنوك المركزية في وقت لاحق من الأسبوع. وقد تفاقم قلقهم بسبب التصعيد الجديد للتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط بين إسرائيل وإيران.

أعلنت حركة حماس يوم الثلاثاء عن اغتيال زعيمها السياسي إسماعيل هنية في غارة ليلية في العاصمة الإيرانية طهران. واتهمت الجماعة المسلحة المدعومة من إيران إسرائيل باستهداف هنية. وفي وقت لاحق، ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن المرشد الأعلى الإيراني علي خامنئي أمر بشن هجوم مباشر على إسرائيل لقتل زعيم حماس هنية. وفي غضون ذلك، أكدت إسرائيل يوم الخميس مقتل القائد العسكري لحماس محمد ضيف بعد أيام من الترقب.

كما لعبت عمليات البيع المكثفة في أسواق الأسهم العالمية، وسط تجدد المخاوف الاقتصادية في الولايات المتحدة، دورها في تغذية حالة الهروب إلى الملاذ الآمن، مما ساعد في إحياء الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. وفي الوقت نفسه، ابتعد المتداولون عن الأصول الخطرة مثل الجنيه الإسترليني.

أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM المزيد من الانكماش وأثار المخاوف بشأن صحة الاقتصاد. وانخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM من 48.5 إلى 46.8 في يوليو، وهو أقل من المتوقع عند 48.8. وانخفضت الطلبات الجديدة من 49.3 إلى 47.4. وعززت البيانات الأمريكية المتشائمة الرهانات على خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر إلى 31%، مقارنة بـ 12% في اليوم السابق. 

وفي حديثه عن البنوك المركزية، أعلن كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا عن قراراتهما بشأن أسعار الفائدة خلال الأسبوع. فقد أبقى البنك المركزي الأميركي على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 5.25% إلى 5.5%، لكنه عدل بيانه السياسي ليقول إنه “منتبه للمخاطر التي تهدد جانبي ولايته المزدوجة”، بدلاً من الإشارة في السابق إلى اهتمامه بمخاطر التضخم فقط.

خلال المؤتمر الصحفي، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن “الشعور الواسع للجنة هو أن الاقتصاد يتحرك نحو النقطة التي يكون من المناسب عندها خفض سعر الفائدة”، مؤكداً خفض سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول. 

من ناحية أخرى، خفض بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.0%، حيث صوت صناع السياسات بنسبة 5-4 لصالح الخفض. ومع ذلك، قال محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إن لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا ستتحرك بحذر في المستقبل. وقال في المؤتمر الصحفي الذي أعقب اجتماع السياسة: “نحن بحاجة إلى التأكد من بقاء التضخم منخفضًا، والحرص على عدم خفض أسعار الفائدة بسرعة كبيرة أو بشكل مفرط”.

لقد فشل هذا الاختلاف في آفاق السياسة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا في تقديم أي دفعة للجنيه الإسترليني، حيث ظل النفور من المخاطرة هو الموضوع المهيمن الأساسي قبل مواجهة تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 144 ألف وظيفة في يوليو. وقد جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق التي كانت عند 175 ألف وظيفة بهامش كبير. بالإضافة إلى ذلك، أعلن مكتب إحصاءات العمل أنه قام بمراجعة الزيادة في يونيو بمقدار 206 ألف وظيفة إلى 179 ألف وظيفة. وأظهرت تفاصيل أخرى في تقرير الوظائف أن معدل البطالة ارتفع قليلاً إلى 4.3% من 4.1% في يونيو، في حين ارتفع متوسط ​​الأجر بالساعة بنسبة 3.6% على أساس سنوي، مقارنة بتقديرات المحللين البالغة 3.7%. تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع شديدة مع رد الفعل الفوري وسمح لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بمحو جزء كبير من خسائره الأسبوعية.

الأسبوع المقبل: مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات وخطاب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دائرة الضوء

سيكون التقويم الاقتصادي في الأسبوع المقبل هادئًا نسبيًا، حيث يأخذ متداولو الجنيه الإسترليني قسطًا من الراحة بعد أسبوعين متتاليين مليئين بالأحداث.

لا توجد بيانات من الدرجة الأولى تصدر من المملكة المتحدة، وبالتالي، من المتوقع أن يتركز التركيز فقط على أخبار الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة ولغة بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع عودة صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المنصة بعد “فترة التعتيم”.

من المقرر أن يبرز مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي ISM يوم الاثنين، حيث سيتم أيضًا نشر التقارير النهائية لمؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات العالمي S&P في نفس اليوم من المملكة المتحدة والولايات المتحدة.

لا يوجد الكثير من الأحداث الجديرة بالذكر يومي الثلاثاء والأربعاء ولكن نشرة بنك إنجلترا الفصلية وبيانات طلبات البطالة في الولايات المتحدة سوف تقدم متعة للمتداولين يوم الخميس.

من المقرر أن تشهد الأسواق يوم الجمعة صدور بيانات التضخم الصينية، والتي قد يكون لها تأثير قوي على معنويات المخاطرة، مما يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني المرتفع العائد. علاوة على ذلك، فإن الأجندة البريطانية والأمريكية خالية من البيانات في آخر يوم تداول من الأسبوع.

GBP/USD: التوقعات الفنية

بعد الكسر الهبوطي لدعم خط الاتجاه الصاعد، ثم عند 1.2835، تظل إمكانية الهبوط لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قائمة وقد تمتد في الأسبوع المقبل.

يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا دون مستوى 50، ويقترب حاليًا من 47.00، مما يشير إلى أن الجانب السلبي لديه مجال أكبر، في حين يفتقر إلى الزخم الهبوطي.

ومع ذلك، فإن الدعم الفوري للجنيه الإسترليني يتماشى مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.2683. وإذا تمكن البائعون من اختراق هذا المستوى، فسيكون اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.2650 أمرًا لا مفر منه.

من المرجح أن يؤدي الإغلاق اليومي دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إلى تحفيز اتجاه هبوطي جديد، مع وجود مستويات الدعم ذات الصلة التالية عند أدنى مستوى في يونيو/حزيران عند 1.2613 وأدنى مستوى في منتصف مايو/أيار عند حوالي 1.2510.

على الجانب الآخر، من المتوقع أن يستمر أي انتعاش في الزوج فقط إذا تمكن من الاستقرار فوق منطقة العرض 1.2790-1.2800، حيث يلتقي المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا والمقاومة الثابتة السابقة.

أعلى من ذلك، فإن خط الدعم الاتجاهي الصاعد الذي تحول إلى مقاومة، والذي يقع الآن عند 1.2850، قد يشكل تحديًا للالتزامات الهبوطية.

إذا اكتسب زخم التعافي قوة دفع، فيجب على مشتري الجنيه الإسترليني استعادة التقاء المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 يومًا وأعلى مستوى في 8 مارس بالقرب من 1.2890.