توقعات الأسبوع لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: الجنيه الإسترليني يواجه صعوبات مع انخفاض التضخم الذي يدفع بنك إنجلترا إلى خفض أسعار الفائدة

• وصل الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوياته في شهرين مقابل الدولار الأمريكي، ثم ارتفع مرة أخرى.
• يتطلع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى مؤشرات مديري المشتريات العالمية من S&P وخطابات بيلي للحصول على زخم تداول جديد.
• من الناحية الفنية، فإن أي ارتفاع في سعر الجنيه الإسترليني قد يكون قصير الأجل طالما ظل مؤشر القوة النسبية اليومي هبوطيًا.

انخفض الجنيه الإسترليني (GBP) للأسبوع الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD)، حيث اختبر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستويات أدنى من مستوى 1.3000 للمرة الأولى منذ منتصف أغسطس قبل أن يبدأ في التعافي في وقت متأخر.

الجنيه الإسترليني يتراجع بعد زيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا

أصبحت الأسواق أكثر تشاؤما بشأن توقعات السياسة النقدية لبنك إنجلترا بينما وافقت على خفض أسعار الفائدة بشكل أصغر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، وبالتالي تعزيز تقدم الدولار الأمريكي على حساب الجنيه الإسترليني.

قال مكتب الإحصاء الوطني يوم الأربعاء إن معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة انخفض بشكل حاد إلى 1.7% في سبتمبر من 2.2% في أغسطس، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2021، ومدفوعًا بانخفاض أسعار تذاكر الطيران وأسعار البنزين. وجاءت البيانات أقل من الرقم المتوقع البالغ 1.9%. وقال مكتب الإحصاء الوطني يوم الثلاثاء إن نمو الأجور في المملكة المتحدة، كما تم قياسه من خلال متوسط ​​​​الأرباح باستثناء المكافآت، انخفض إلى أقل من 5.0% في الأشهر الثلاثة حتى أغسطس.

وقد أدى انخفاض معدلات التضخم وتدهور ظروف سوق العمل إلى زيادة الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة من جانب بنك إنجلترا بوتيرة أسرع. وفي أعقاب هذه البيانات، أظهرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة أن المستثمرين كانوا يقدرون احتمالات بنسبة 90% لقيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية مرتين بحلول نهاية هذا العام، ارتفاعاً من نحو 80% في بداية الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، فرض الطلب المستمر على الدولار الأميركي ضغوطاً هبوطية على الزوج. وظلت الرهانات على خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل ثابتة على الرغم من العديد من الخطب الحمائمية من قِبَل صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مبيعات التجزئة الأميركية القوية، مما سمح للدولار الأميركي بالبناء على مسيرة تعافيه. وقال مكتب الإحصاء الأميركي يوم الخميس إن مبيعات التجزئة الأميركية ارتفعت بنسبة 0.4% في سبتمبر/أيلول بعد ارتفاع غير منقح بنسبة 0.1% في أغسطس/آب. 

كان ارتفاع الدولار الأمريكي مؤخرًا مدفوعًا بتفاؤل السوق بفوز المرشح الجمهوري والرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024. ويُنظر إلى سياسات ترامب المالية والتجارية على أنها تضخمية وإيجابية للدولار الأمريكي.

علاوة على ذلك، ساهمت التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أيضًا في الزخم الصعودي للدولار الأمريكي كملاذ آمن. ومن بين أحدث التطورات في الشرق الأوسط، أعلنت جماعة حزب الله المسلحة المدعومة من إيران أنها ستصعد الحرب مع إسرائيل بعد أن أكد وزير الخارجية الإسرائيلي مقتل زعيم حماس يحيى السنوار يوم الخميس.

في يوم الجمعة، سجل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي انتعاشًا من أدنى مستوياته في شهرين عند 1.2974، حيث لجأ مشتري الدولار الأمريكي إلى جني الأرباح بعد الأداء القوي خلال الأسبوع. كما ساعدت بيانات مبيعات التجزئة البريطانية الأقوى من المتوقع في تعافي الجنيه الإسترليني. ارتفعت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بشكل غير متوقع بنسبة 0.3% في سبتمبر، مقارنة بانخفاض بنسبة 0.3% متوقع، وفقًا لأحدث الأرقام الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية.

الأسبوع المقبل: التركيز على مؤشرات مديري المشتريات وصناع السياسات

يستعد متداولو الجنيه الإسترليني لأسبوع خفيف البيانات نسبيًا، حيث يخلو النصف الأول من الأسبوع من أي إصدارات بيانات عالية التأثير من جانبي المحيط الأطلسي.

ومع ذلك، من المقرر أن يظهر صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، حيث من المقرر أن يتحدث محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الثلاثاء وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء.

سيشهد يوم الخميس صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولي لشهر أكتوبر من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة من قبل ستاندرد آند بورز جلوبال. كما سيتم نشر بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية في نفس اليوم. ومن المقرر أن تتحدث عضوة لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا كاثرين مان بعد خطاب رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك.

من المقرر أن يتم الإعلان عن بيانات طلبيات السلع المعمرة المتوسطة الحجم في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة، مما يجعل التقويم هادئًا قبل خطاب محافظ بنك إنجلترا بايلي يوم السبت.  

وبعيدا عن إصدارات البيانات وتعليقات البنوك المركزية، سوف يولي المستثمرون اهتماما وثيقا لتسعير السوق لنتيجة الانتخابات الأمريكية في حين ستكون التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أيضا موضع التركيز.

GBP/USD: التوقعات الفنية

مدد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي الكسر الهبوطي الذي سجله الأسبوع الماضي للمتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) الحرج لمدة 50 يومًا، عند مستوى 1.3101 آنذاك.

اختبر الانخفاض الممتد دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 1.2960، مع احتمال المزيد من الانخفاض، حيث يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا مريحًا أسفل مستوى 50، والذي يقع حاليًا بالقرب من 44.

وبالتالي، من المرجح أن يتم بيع أي محاولة للتعافي في الزوج ما لم يستعيد الجنيه الإسترليني مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة لمتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، والذي يقع الآن عند 1.3132.

من المتوقع أن يتشكل حاجز الصعود التالي عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 يومًا عند 1.3188. وقد يتطور اتجاه صعودي كبير في حالة التحرك المستمر فوق هذا المستوى، مما يفتح الباب لاختبار الحاجز النفسي 1.3250.

ومن ثم سيستهدف الجنيه الإسترليني مستوى 1.3300 في حالة اكتساب الزخم الصعودي قوة دفع.

على الجانب الآخر، فإن إغلاق الشمعة اليومية أسفل المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.2960 قد يعرض السعر لخطر اختراق سقف المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 1.2796.

قبل ذلك، قد يوفر الارتفاع المسجل في 12 يونيو/حزيران عند 1.2861 راحة مؤقتة للمشترين.