- اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وارتفع فوق مستوى 2400 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع.
- ويتوقع المستثمرون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول بعد بيانات التضخم الضعيفة.
- قد يستهدف زوج XAU/USD مستوى قياسيًا جديدًا بمجرد تأكيد مستوى الدعم 2,400 دولار.
بعد كفاحه لإيجاد الطلب في بداية الأسبوع، تحول الذهب (XAU/USD) نحو الارتفاع ووصل إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهر فوق 2420 دولارًا يوم الخميس. وقد تؤدي البيانات الرئيسية الصادرة عن الصين وتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل فترة انقطاع التيار الكهربائي إلى دفع سعر المعدن الأصفر إلى الارتفاع الأسبوع المقبل.
الذهب يرتفع مع تراجع العائدات الأميركية بفعل بيانات التضخم الضعيفة في الولايات المتحدة
بعد الارتفاع الذي شهده الذهب يوم الجمعة الماضي والذي غذته بيانات الوظائف الضعيفة في الولايات المتحدة، بدأ الذهب الأسبوع الجديد على قدم وساق وخسر أكثر من 1% يوم الاثنين. تسببت تقارير بنك الشعب الصيني (البنك المركزي الصيني) عن توقف مشتريات الذهب للشهر الثاني على التوالي في يونيو في تحول زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى الأسفل. بالإضافة إلى ذلك، تسبب تخفيف التوترات الجيوسياسية والتفاؤل المتزايد بشأن اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس في فقدان الذهب الاهتمام به كملاذ آمن.
في اليوم الأول من شهادته أمام الكونجرس والتي استمرت يومين يوم الثلاثاء، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للجنة المصرفية بمجلس الشيوخ إن المزيد من البيانات الجيدة من شأنها أن تعزز ثقتهم في التضخم، مكررًا أنه لن يكون من المناسب خفض سعر الفائدة حتى تزداد ثقتهم. وفي تعليقه على أحدث تقرير للوظائف، أشار باول إلى أن “أحدث بيانات سوق العمل أرسلت إشارة واضحة إلى أن سوق العمل تباطأت بشكل كبير”. فشلت هذه التصريحات في إحداث رد فعل كبير في السوق، لكن ضغوط البيع المتواضعة المحيطة بالدولار ساعدت زوج الذهب/الدولار على التعافي.
امتنع باول عن تقديم أي تلميحات جديدة بشأن آفاق السياسة في اليوم الثاني من شهادته يوم الأربعاء. وقد أدى تحسن مزاج المخاطرة، كما أبرزه مؤشر ناسداك المركب ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، إلى صعوبة حصول الدولار الأمريكي على الطلب. وفي المقابل، مدد الذهب تعافيه قبل بيانات التضخم الرئيسية يوم الخميس.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن التضخم في الولايات المتحدة، كما تم قياسه من خلال التغير في مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، تباطأ إلى 3٪ على أساس سنوي في يونيو. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.3٪ في نفس الفترة، وهو أقل من توقعات السوق وزيادة مايو بنسبة 3.4٪. على أساس شهري، انخفض مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1٪، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.1٪. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لمدة 10 سنوات إلى أقل من 4.2٪ مع رد الفعل الفوري، وتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع شديدة. نتيجة لذلك، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وارتفع فوق 2420 دولارًا لأول مرة منذ أواخر مايو.
سجل الذهب تصحيحا هبوطيا يوم الجمعة لكنه تمكن من الاستقرار فوق مستوى 2400 دولار بعد انخفاضه لفترة وجيزة إلى ما دون هذا المستوى مع رد الفعل الفوري لبيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأقوى من المتوقع لشهر يونيو.
الذهب ينتظر البيانات الصينية وتصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي
سيولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا ببيانات الناتج المحلي الإجمالي من الصين في بداية الأسبوع. ومن المتوقع أن يتوسع الاقتصاد الصيني بمعدل سنوي قدره 5.1% في الربع الثاني، بانخفاض طفيف عن النمو الذي بلغ 5.3% المسجل في الربع الأول. وقد تؤدي قراءة الناتج المحلي الإجمالي الأقوى من المتوقع من الصين إلى إحياء التفاؤل بشأن آفاق الطلب على الذهب ومساعدة زوج الذهب/الدولار الأمريكي على الارتفاع.
وبحسب وكالة أنباء شينخوا، سيعقد الحزب الشيوعي الصيني اجتماعه الثالث الذي طال انتظاره في الفترة من 15 إلى 18 يوليو/تموز. وتتوقع الأسواق الإعلان عن سلسلة من الإصلاحات الاقتصادية، مع التركيز على سياسات الملكية، في أعقاب هذا الاجتماع. وفي حال تحولت الأسواق إلى الاتجاه الإيجابي للمخاطرة بعد هذا الحدث، فقد يكتسب الذهب قوة دافعة.
ستكون مبيعات التجزئة لشهر يونيو هي البيانات الوحيدة عالية المستوى التي ستصدر في الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء. وقد يؤدي الانخفاض الكبير في هذه البيانات إلى زيادة العبء على كاهل الدولار الأمريكي، في حين قد تساعد المفاجأة الإيجابية العملة في إيجاد الدعم والحد من ارتفاع زوج الذهب/الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري.
كما سيركز المستثمرون على تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل بدء فترة التعتيم قبل اجتماع السياسة في 30-31 يوليو. وفي أعقاب بيانات التضخم في يونيو، انخفضت احتمالية ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة دون تغيير في سبتمبر إلى أقل من 10%، وفقًا لأداة CME FedWatch. وفي حال رد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على هذا التوقع من خلال التقليل من أهمية قراءات مؤشر أسعار المستهلك الضعيفة، فقد يستعيد الدولار الأمريكي قوته ويتسبب في تصحيح زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى الأسفل. من ناحية أخرى، يشير وضع السوق إلى أن الدولار الأمريكي ليس لديه الكثير من المساحة المتبقية على الجانب السلبي، حتى لو أكد صناع السياسات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
النظرة الفنية للذهب
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي إلى 60، وأغلق سعر الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 50 يومًا و20 يومًا لمدة ثمانية أيام تداول متتالية، مما يعكس تراكم الزخم الصعودي.
في حالة استقرار زوج XAU/USD فوق مستوى 2,400 دولار (المستوى النفسي، مستوى ثابت) واستمراره في استخدام هذا المستوى كدعم، فقد يستهدف أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,450 دولار والذي سجله في مايو قبل المقاومة النفسية التالية عند 2,500 دولار.
على الجانب السلبي، يتماشى الدعم الأول عند 2,350 دولارًا، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا. في حالة إغلاق زوج الذهب/الدولار الأمريكي يوميًا دون هذا المستوى، فقد يُظهر البائعون الفنيون اهتمامًا. في هذا السيناريو، يمكن اعتبار 2,300 دولارًا (المستوى النفسي، المستوى الثابت) بمثابة الدعم التالي قبل 2,290 دولارًا (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم).
