توقعات الذهب الأسبوعية: مؤشرات على ميل صعودي قبل شهادة باول وبيانات التضخم الأمريكية
- استفاد الذهب من ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع وتقدم إلى ما يزيد عن 2,380 دولارا.
- قد تؤثر شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بشكل كبير على أداء الذهب الأسبوع المقبل.
- تشير التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي على المدى القريب إلى اتجاه صعودي.
بعد بداية مترددة أخرى للأسبوع، اكتسب الذهب (XAU/USD) زخمًا صعوديًا وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو، فوق 2380 دولارًا، حيث أثرت البيانات الاقتصادية الكلية المخيبة للآمال من الولايات المتحدة على الدولار الأمريكي (USD). قد تدفع شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التي استمرت يومين حول السياسة النقدية وبيانات التضخم في يونيو من الولايات المتحدة حركة الذهب الأسبوع المقبل.
الذهب يرتفع مع انخفاض العائدات الأميركية بعد بيانات أميركية ضعيفة
سجل الذهب مكاسب طفيفة يوم الاثنين مع كفاح الدولار الأمريكي لإيجاد الطلب في بداية الأسبوع. وانخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي التابع لمعهد إدارة التوريدات إلى 48.5 في يونيو من 48.7 في مايو، وانخفض مؤشر الأسعار المدفوعة، وهو مكون التضخم في المسح، بشكل حاد إلى 52.1 من 57.
ومع انخفاض عائد سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل عشر سنوات في أعقاب تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن آفاق السياسة النقدية يوم الثلاثاء، تمكن زوج الذهب/الدولار الأميركي من الصمود. وأثناء حديثه في ندوة في منتدى البنك المركزي الأوروبي حول البنوك المركزية في سينترا، أقر باول بأن اتجاه انكماش التضخم أظهر علامات على استئنافه وأضاف أن البيانات الأخيرة تشير إلى تقدم كبير.
في يوم الأربعاء، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة وفتح الباب أمام ارتفاع آخر لزوج الذهب/الدولار الأمريكي. وأفادت بيانات معالجة البيانات الآلية (ADP) أن أعداد الوظائف في القطاع الخاص ارتفعت بمقدار 150 ألف وظيفة في يونيو/حزيران، وهو ما يقل عن تقديرات المحللين التي بلغت 160 ألف وظيفة. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الأسبوعية التي نشرتها وزارة العمل أن هناك 238 ألف طلب جديد للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع المنتهي في 29 يونيو/حزيران، ارتفاعًا من 234 ألف طلب في الأسبوع السابق. وأخيرًا، انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات التابع لمعهد إدارة التوريدات إلى 48.8 في يونيو/حزيران من 53.8 في مايو/أيار، مشيرًا إلى انكماش النشاط الاقتصادي لقطاع الخدمات. وعلاوة على ذلك، انخفض مؤشر التوظيف ومؤشر الأسعار المدفوعة لمسح مؤشر مديري المشتريات إلى 46.1 و56.3 على التوالي. واكتسب الذهب زخمًا صعوديًا في أعقاب البيانات الأمريكية الكئيبة وارتفع فوق 2360 دولارًا للمرة الأولى في أسبوعين.
مع إغلاق الأسواق المالية في الولايات المتحدة احتفالاً بعطلة يوم الاستقلال يوم الخميس، تراجع حجم التداول، مما دفع الذهب إلى الدخول في مرحلة توحيد.
أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 206 ألف وظيفة في يونيو. ورغم أن هذا الرقم تجاوز توقعات السوق التي كانت تشير إلى 190 ألف وظيفة، فإن التعديل النزولي لزيادة الوظائف غير الزراعية في مايو، من 272 ألف وظيفة إلى 218 ألف وظيفة، جعل من الصعب على الدولار الأمريكي استعادة قوته. وأظهرت تفاصيل أخرى في تقرير الوظائف أن معدل البطالة ارتفع قليلاً إلى 4.1% من 4%، في حين تراجع التضخم السنوي للأجور إلى 3.9% من 4.1%. واستمر زوج الذهب/الدولار الأمريكي في الارتفاع مع رد الفعل الفوري ووصل إلى أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو فوق 2380 دولار.
تركيز المستثمرين في الذهب يتحول إلى شهادة باول وبيانات التضخم الأميركية
لن يتضمن التقويم الاقتصادي الأميركي أي بيانات ذات تأثير كبير في النصف الأول من الأسبوع. ومع ذلك، سيولي المستثمرون اهتماما وثيقا لشهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول التي ستستمر يومين أمام لجنة البنوك بمجلس الشيوخ ولجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي.
من غير المرجح أن يقدم باول أي أدلة جديدة بشأن آفاق السياسة النقدية في تصريحاته المعدة مسبقًا. نظرًا لأن هذه الشهادة التي تستغرق يومين ستتم قبل الانتخابات الرئاسية في نوفمبر، فقد تركز أسئلة المشرعين على السياسة. ستكون الهجرة والتضخم والبطالة من بين الموضوعات الساخنة التي من المرجح أن يتطرق إليها المشرعون. لن يعلق باول على السياسة أو السياسة المالية. حتى لو كان الأمر كذلك، فإن التغييرات في إدراك المخاطر قد تؤثر على أداء الدولار الأمريكي. قد يتسبب ارتفاع المخاطرة في فقدان الدولار الأمريكي للاهتمام، في حين أن التحول السلبي في مزاج السوق قد يساعد العملة على الاستفادة من تدفقات الملاذ الآمن.
في يوم الخميس، سيصدر مكتب إحصاءات العمل بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري بنسبة 0.1% بعد بقائه دون تغيير في مايو. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2% لمواكبة نمو مايو. وقد تؤدي الزيادة الأكبر من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري إلى دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم فرص خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول وتوفير دفعة للدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري. من ناحية أخرى، قد تؤدي المفاجأة السلبية في هذه البيانات إلى انخفاض حاد في عائدات سندات الخزانة الأمريكية وتمهيد الطريق لارتفاع آخر في زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
النظرة الفنية للذهب
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي نحو 60، وأغلق سعر الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 50 يومًا و20 يومًا لثلاثة أيام متتالية، مما يعكس تراكم الزخم الصعودي.
على الجانب الإيجابي، يشكل مستوى 2,390 دولار (مستوى ثابت) مقاومة مؤقتة قبل مستوى 2,400 دولار (مستوى نفسي، مستوى ثابت). وبمجرد أن يتسلق الذهب فوق هذا المستوى ويؤكد أنه مستوى دعم، فقد يستهدف أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,450 دولار.
يبدو أن منطقة الدعم الرئيسية قد تشكلت عند مستوى 2,340-2,330 دولار، حيث تلتقي مستويات المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا وتصحيح فيبوناتشي بنسبة 23% لاتجاه الصعود في منتصف فبراير ويونيو. وفي حالة عودة زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون هذا المستوى والبدء في استخدامه كمقاومة، فقد يُنظر إلى مستوى 2,300 دولار (المستوى النفسي، المستوى الثابت) ومستوى 2,270 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) كمستويات دعم تالية.
