توقعات الأسبوع لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: مشتري الجنيه الإسترليني يواجهون الإرهاق قبل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة

• وصل الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له في أكثر من عامين مقابل الدولار الأمريكي، ثم تراجع.
• من المحتمل أن يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي التراجع بسبب جني الأرباح قبل بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية.
• تراجع الجنيه الإسترليني عن منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية اليومي، لكن المشترين يبدون حذرين.

ظل الاهتمام بالشراء في الجنيه الإسترليني (GBP) مقابل الدولار الأمريكي (USD) دون تراجع، مما دفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في 29 شهرًا فوق 1.3250 قبل أن يحاول البائعون استعادة السيطرة في النصف الثاني من الأسبوع.

شهد الجنيه الإسترليني تعاملات جيدة في كلا الاتجاهين

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي زخمه الصاعد في الأسبوع الماضي وسجل أعلى مستوى في 29 شهرًا عند 1.3266، حيث اكتسبت العملة الأمريكية زخمًا في وقت مبكر من الأسبوع. استمرت تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول الحمائمية في ندوة جاكسون هول في 23 أغسطس في تصعيد التوقعات الحمائمية المحيطة بخفض أسعار الفائدة المحتمل في وقت لاحق من هذا العام، مما أدى إلى تفاقم الألم في الدولار الأمريكي.

وأكد باول بوضوح أن دورة تخفيف السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي ستبدأ في سبتمبر/أيلول، مشيرا إلى أن “الوقت قد حان لتعديل السياسة. إن الاتجاه واضح، وسوف يعتمد توقيت ووتيرة خفض أسعار الفائدة على البيانات الواردة، والتوقعات المتطورة، وتوازن المخاطر”. وبلغ مؤشر الدولار الأميركي (DXY) أدنى مستوياته في ثلاثة عشر شهرا يوم الثلاثاء، على الرغم من المرونة التي أظهرتها عائدات سندات الخزانة الأميركية وسط مزادات قوية للسندات الحكومية.

كما فشلت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة بين إسرائيل وإيران في رفع الطلب على الدولار كملاذ آمن. فقد شنت إسرائيل غارة جوية استباقية على حزب الله في جنوب لبنان يوم الأحد، وذكرت التقارير أنها استخدمت 100 طائرة مقاتلة لضرب 40 موقعًا، حيث قيل إن حزب الله شن هجومًا صاروخيًا واسع النطاق على شمال ووسط إسرائيل وكان الهدف المقصود هو الموساد، وكالة التجسس الإسرائيلية.

ولكن التيار تحول لصالح مشتري الدولار الأمريكي بعد أن رفض رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك خفض أسعار الفائدة للمرة الأولى في سبتمبر/أيلول، مشيرا إلى أن “التضخم انخفض بشكل أسرع من المتوقع، وارتفعت البطالة إلى مستويات أعلى من المتوقع. وهذا يعني أنه يتعين علينا تأجيل خفض أسعار الفائدة إلى الربع الثالث”.

علاوة على ذلك، أدى بيع أسهم التكنولوجيا بسبب توقعات المبيعات المخيبة للآمال من قبل شركة الذكاء الاصطناعي الأمريكية العملاقة، إنفيديا، إلى تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي، مما أدى إلى تصحيح جديد في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته منذ عدة سنوات تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك، أدت الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر إلى تغذية بيع اليورو/الدولار الأمريكي ، مما وفر أرجلًا إضافية لارتفاع الدولار الأمريكي على حساب الجنيه الإسترليني.

ساهم التعديل الصعودي لبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني يوم الخميس أيضًا في تجدد التفاؤل حول الدولار الأمريكي، حيث تخلى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عن عتبة 1.3200.

سجل الاقتصاد الأميركي نموا سنويا في الربع الأخير بنسبة 3%، بدعم من الإنفاق الاستهلاكي القوي والاستثمار التجاري، وهو ما يمثل تحسنا عن القراءة الأولية للحكومة عند 2.8%. وتضع الأسواق الآن احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الشهر المقبل عند 33% فقط، انخفاضا من 38% في بداية الأسبوع، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

استقر الزوج عند أدنى مستوياته الأسبوعية في آخر يوم تداول خلال الأسبوع، مع شعور المتداولين بالقلق قبل مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع بنسبة 2.5% على أساس سنوي. وجاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق البالغة 2.6%. وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6% في نفس الفترة، وهو ما يطابق الزيادة في يونيو ويأتي أقل من توقعات السوق البالغة 2.7%. وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري، كما كان متوقعًا. فشلت أرقام التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو في إحداث رد فعل في السوق وجعلت من الصعب على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تحقيق انتعاش.

من المتوقع أن تبرز بيانات الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة في الأسبوع المختصر بسبب العطلات

من المتوقع أن يبدأ أسبوع آخر من العطلات القصيرة، حيث تحتفل الولايات المتحدة بعيد العمال يوم الاثنين. ولا يوجد شيء جدير بالملاحظة من جدول أعمال المملكة المتحدة في ذلك اليوم، باستثناء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P النهائي.

من المتوقع أن يشهد الأسبوع المقبل في المملكة المتحدة بيانات اقتصادية قليلة. وعلى النقيض من ذلك، ستبدأ بيانات التوظيف الأمريكية ذات التأثير الكبير في الظهور اعتبارًا من يوم الأربعاء، حيث من المقرر صدور بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية المهمة للغاية يوم الجمعة.

في وقت سابق من الأسبوع، سيتم الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريد يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن ينخفض ​​مسح الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة JOLTS يوم الأربعاء.

سيتم نشر طلبات البطالة الأسبوعية المعتادة من الولايات المتحدة بعد بيانات تغير التوظيف من ADP، متبوعة بمؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM.

وبعيدا عن إصدارات البيانات، سوف يراقب متداولو زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عن كثب المشاعر المحيطة بتوقعات سياسات البنوك المركزية، وخطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

GBP/USD: التوقعات الفنية

يظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستعدًا لمزيد من الارتفاع ولكن قد يكون هناك تصحيح قصير في المستقبل، في أعقاب الارتفاع المستمر الذي شهدناه هذا الشهر.

إذا امتد التراجع إلى الأسبوع المقبل، فسوف يتم تحدي أعلى مستوى سجله الزوج في 17 يوليو عند 1.3045 في البداية. وقد يؤدي الفشل في البقاء فوق هذا المستوى إلى إحداث انخفاض جديد نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 يومًا (SMA) عند 1.2959.

تظهر الوسادة ذات الصلة التالية عند قمة 8 مارس عند 1.2894، والتي تتزامن مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، مما يجعلها مستوى دعم صحيًا.

فقط الكسر القوي دون الأخير سوف يؤدي إلى تسريع الاتجاه الهبوطي نحو منطقة الطلب التقاء الحرجة بالقرب من 1.2730، حيث توجد المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 100 يوم و200 يوم.

ومع ذلك، مع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا أعلى بكثير من المستوى 50، فإن أي تراجع تصحيحي في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قد يُنظر إليه باعتباره فرصة جيدة للشراء عند الانخفاض.

على الجانب الإيجابي، قد يواجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مقاومة مؤقتة عند مستوى 1.3250 قبل إعادة اختبار أعلى مستوى في 29 شهرًا عند 1.3266.

في الأعلى، سيستهدف مشتري الجنيه الإسترليني مستوى 1.3300 والحاجز النفسي 1.3350.