التوقعات الأسبوعية للذهب: توقف الارتفاع القياسي مؤقتا مع إعجاب الاقتصاد الأمريكي

• وصحح الذهب هبوطيا بعد أن سجل مستوى قياسيا جديدا بالقرب من 3,800 دولار.
• استفاد الدولار الأمريكي من إصدارات البيانات المتفائلة، مما أوقف ارتفاع الذهب.
• يمكن أن تقود بيانات سوق العمل ومؤشر مديري المشتريات من الولايات المتحدة تحرك XAU / USD.

لامس الذهب (XAU/USD) مستوى قياسيا جديدا بالقرب من 3,790 دولار قبل أن يصحح هبوطا. سيقوم المستثمرون بفحص إصدارات البيانات عالية المستوى من الولايات المتحدة لتحديد ما إذا كان ارتفاع XAU / USD يمكن أن يستمر على المدى القريب.

الذهب يدخل مرحلة التماسك دون الذروة القياسية

سمحت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة للذهب باكتساب زخم صعودي في بداية الأسبوع. وأدت أنباء اعتراض قوات حلف شمال الأطلسي لثلاث مقاتلات روسية من طراز MiG-31 بعد دخولها المجال الجوي لإستونيا إلى إبقاء المستثمرين على حافة الهاوية وعززت الطلب على الملاذ الآمن.

بعد ارتفاعه بأكثر من 1.5٪ يوم الاثنين ، واصل XAU / USD الارتفاع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ووصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3,791 دولارا. كما سجل الذهب / اليورو و XAU / GBP أعلى مستوى قياسي بعد إصدارات بيانات مؤشر مديري المشتريات المخيبة للآمال ، والتي أظهرت أن الذهب تمكن من التقاط تدفقات رأس المال الخارجة من اليورو والجنيه الإسترليني.

في النصف الثاني من اليوم ، تسببت قوة الدولار الأمريكي المتجددة على النبرة الحذرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن تيسير السياسة وبيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي لمؤشر ستاندرد آند بورز الأمريكي لشهر سبتمبر ، والتي أظهرت أن النشاط التجاري في القطاع الخاص استمر في التوسع بوتيرة صحية ، في تراجع XAU / USD.

أثناء حديثه عن التوقعات الاقتصادية يوم الثلاثاء ، كرر باول أنهم سيحرصون على عدم تحول الزيادة لمرة واحدة في الأسعار إلى مشكلة تضخم مستمرة. وأشار كذلك إلى أنهم سينظرون في بيانات سوق العمل والنمو والتضخم لتقييم ما إذا كانت السياسة في المكان المناسب بحلول الاجتماع المقبل.

استمر الدولار الأمريكي في التفوق على منافسيه يوم الأربعاء بعد أن أظهرت البيانات أن مبيعات المنازل الجديدة ارتفعت بنسبة 20.5٪ في أغسطس، مما خفف من المخاوف بشأن ظروف سوق الإسكان. يوم الخميس، اكتسب الدولار الأمريكي مزيدا من الزخم الصعودي بعد أن أعلن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) أنه قام بتعديل النمو المحلي الإجمالي السنوي للربع الثاني إلى 3.8٪ من 3.3٪ في التقدير السابق. علاوة على ذلك، ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 2.9٪ في أغسطس، متجاوزة توقعات السوق بانخفاض بنسبة 0.5٪ بهامش واسع، وانخفضت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية إلى 218,000 من 232,000 في الأسبوع السابق. تسببت قوة الدولار الأمريكي على نطاق واسع في بقاء XAU / USD في مرحلة التماسك عند حوالي 3,750 دولارا في النصف الثاني من الأسبوع.

أظهر إصدار البيانات النهائية لهذا الأسبوع أن التضخم السنوي في الولايات المتحدة ، وفقا للتغير في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، ارتفع إلى 2.7٪ في أغسطس من 2.6٪ في يوليو. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة ، بنسبة 2.9٪ في نفس الفترة ، مطابقا لزيادة يوليو وتقديرات المحللين. تم تجاهل هذه الأرقام إلى حد كبير من قبل المشاركين في السوق. ومع ذلك، تسبب الافتتاح الصعودي في وول ستريت في فقدان الدولار الأمريكي بعض الاهتمام وسمح للذهب بالارتفاع في الجلسة الأمريكية يوم الجمعة.

سيفحص مستثمرو الذهب البيانات الأمريكية لتقييم توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي

سيقدم التقويم الاقتصادي الأمريكي العديد من إصدارات البيانات عالية المستوى التي يمكن أن تؤثر على تسعير السوق لتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ودفع تقييم الذهب على المدى القريب.

تظهر أداة FedWatch لمجموعة CME أن الأسواق تتوقع على نطاق واسع أن يختار بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في أكتوبر. يستمر احتمال حدوث تخفيض آخر في أسعار الفائدة في ديسمبر عند حوالي 60٪ ، انخفاضا من حوالي 80٪ قبل البيانات الأمريكية المذكورة أعلاه. أقر باول والعديد من صانعي السياسة الآخرين بالمخاطر المتزايدة على سوق العمل وأوضحوا أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر كان مناسبا لتعويض هذه المخاطر.

يوم الثلاثاء ، سينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات فرص العمل JOLTS لشهر أغسطس. على الرغم من أن هذا ينظر إليه على نطاق واسع على أنه مؤشر متأخر ، إلا أن الانخفاض الملحوظ ، مع قراءة أقل من 7 ملايين ، أو مفاجأة إيجابية كبيرة فوق 7.5 مليون يمكن أن يؤدي إلى رد فعل مباشر.

ستتم مراقبة بيانات ADP Employment Change ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر سبتمبر عن كثب في منتصف الأسبوع. في حالة ارتفاع الوظائف في القطاع الخاص بأكثر من 70,000 وتعافي مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الرئيسي إلى منطقة التوسع فوق 50 ، فقد يحافظ الدولار الأمريكي على قوته ويتسبب في انخفاض XAU / USD.

يمكن أن تؤدي الوظائف غير الزراعية (NFP) إلى زيادة تقلبات السوق يوم الجمعة. بعد القراءات الكئيبة للأشهر القليلة الماضية ، يمكن أن تعيد قراءة NFP المخيبة للآمال إعادة التأكيد على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر وتؤثر بشكل كبير على عوائد سندات الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية. في هذا السيناريو ، يمكن أن يجمع الذهب زخما صعوديا مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. على العكس من ذلك، يمكن أن يمدد الدولار الأمريكي ارتفاعه ويلقي بثقله على XAU / USD إذا وصل NFP فوق 70,000 وتخفيف المخاوف بشأن ظروف سوق العمل.

التحليل الفني للذهب

على الرغم من التراجع الأخير، لا يزال الذهب في ذروة الشراء من الناحية الفنية مع استقرار مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي فوق 70. ومع ذلك، لا يزال الذهب مقابل الدولار الأمريكي ضمن النصف العلوي من قناة الانحدار الصاعدة البالغة من العمر تسعة أشهر ويتداول أعلى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما، مما يشير إلى أن التحيز الصعودي لا يزال سليما مع إمكانية حدوث تصحيح فني.

على الجانب السلبي، يتماشى 3,670 دولارا (نقطة منتصف قناة الانحدار الصاعد، المتوسط المتحرك البسيط ل 20 يوما) كدعم أول، يليه 3,500 دولار – 3,480 دولار (المستوى الثابت، المستوى الدائري، المتوسط المتحرك البسيط ل 50 يوما). بالنظر إلى الشمال ، يمكن رصد مستوى المقاومة الأول عند 3,790 دولارا – 3,800 دولار (مستوى قياسي ، مستدير) 3,860 دولارا (الحد الأعلى للقناة الصاعدة) و 3,900 دولار (المستوى الدائري).