الذهب يسرّع وتيرته ويقترب من مستوى 5,000 دولار
واصلت أسعار الذهب اتجاهها الصاعد بقوة، مقتربة من المستوى النفسي الهام 5,000 دولار للأونصة يوم الجمعة. ويأتي هذا الصعود القوي مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي واستقرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تباينها عبر الآجال المختلفة.
من الناحية الفنية، يتحرك الذهب داخل قناة صاعدة بدأت من مستوى 3,805.69 دولار، وقد نجح السعر في اختراق الحد العلوي للقناة قرب 4,742.80 دولار، وهو ما يعزز استمرار الاتجاه الصاعد.
-
مؤشر MACD: يتحرك أعلى خط الصفر وبزخم صاعد، ما يشير إلى قوة واضحة في الزخم الشرائي.
-
مؤشر RSI: عند مستوى 81.25، وهو في منطقة التشبع الشرائي، ما قد يحد من الصعود على المدى القصير أو يؤدي إلى حركة تصحيحية مؤقتة.
مع ذلك، فإن الثبات أعلى منطقة الاختراق يدعم استمرار الصعود نحو قمم تاريخية جديدة.
وفي حال حدوث تصحيح، فإن الدعم الأول يتمركز قرب الحد السفلي للقناة الصاعدة عند 4,437.79 دولار.
-
تراجع RSI باتجاه 70 سيخفف من حالة التشبع.
-
تسطح MACD قد يشير إلى ضعف الزخم.
-
الفشل في الحفاظ على الاختراق قد يعيد السعر داخل النطاق السابق، بينما استمرار الزخم يبقي السيطرة للمشترين.
ثانيًا: النظرة الأساسية (Fundamental Overview)
لا تزال توقعات خفض الفائدة الأمريكية من قبل الاحتياطي الفيدرالي المحرك الرئيسي لتدفقات السيولة نحو الذهب، باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.
ويأتي ذلك رغم تراجع حدة التوترات الجيوسياسية بعد تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن موقفه بشأن جزيرة غرينلاند.
أبرز التطورات السياسية:
-
ترامب أعلن إلغاء فرض تعريفات جمركية على حلفاء الولايات المتحدة في أوروبا.
-
استبعاد استخدام القوة للسيطرة على غرينلاند.
-
تحسن شهية المخاطرة كان مؤقتًا، حيث طغت توقعات السياسة النقدية التيسيرية على الأسواق.
البيانات الاقتصادية الأمريكية:
-
الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (Q3):
-
القراءة النهائية: 4.4%
-
أفضل من التوقعات والقراءة السابقة
-
تأثير محدود على الدولار بسبب تركيز السوق على الفائدة
-
-
مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE):
-
سنوي: 2.8%
-
شهري: 0.2%
-
يؤكد تباطؤ التضخم نسبيًا ويدعم خفض الفائدة → إيجابي للذهب
-
-
طلبات إعانة البطالة:
-
200 ألف طلب
-
أقل من التوقعات
-
لم يدعم الدولار بسبب الاتجاه العام لضعفه
-
الأسواق تترقب الآن مؤشرات مديري المشتريات (PMIs) كمقياس لصحة الاقتصاد العالمي، والتي قد تؤثر على شهية المخاطرة وبالتالي على الذهب.
ثالثًا: الأخبار الاقتصادية المؤثرة هذا الأسبوع وشرح تأثيرها
🔴 الأربعاء – 28 يناير
🇦🇺 مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي (CPI)
-
CPI m/m – CPI y/y – Trimmed Mean
-
التأثير:
-
قراءة أعلى من المتوقع → دعم الدولار الأسترالي → ضغط محدود على الذهب
-
قراءة أقل → زيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن
-
🇨🇦 قرار الفائدة الكندي + بيان بنك كندا
-
التأثير:
-
له تأثير مباشر على الدولار الكندي
-
أي لهجة تيسيرية → دعم الذهب غير مباشر عبر ضعف الدولار الأمريكي أمام سلة العملات
-
🇺🇸 قرار الفائدة الأمريكية (FOMC)
-
أهم حدث في الأسبوع
-
التأثير على الذهب:
-
نبرة تميل لخفض الفائدة → صعود قوي للذهب
-
نبرة متشددة → تصحيح هابط محتمل
-
🔴 الخميس – 29 يناير
🇺🇸 طلبات إعانة البطالة
-
ارتفاع الطلبات → ضعف الاقتصاد → دعم الذهب
-
انخفاض الطلبات → دعم الدولار مؤقتًا
🔴 الجمعة – 30 يناير
🇯🇵 التضخم في طوكيو
-
له تأثير على الين
-
ارتفاع التضخم → دعم الين → ضغط على الدولار → دعم الذهب
🇪🇺 التضخم والناتج المحلي الألماني
-
بيانات ضعيفة → مخاوف اقتصادية أوروبية → دعم الذهب كملاذ آمن
🇨🇦 الناتج المحلي الإجمالي الكندي
-
نمو قوي → دعم CAD
-
نمو ضعيف → زيادة الطلب على الذهب
🇺🇸 مؤشر أسعار المنتجين (PPI)
-
ارتفاعه → مخاوف تضخمية → دعم الذهب
-
انخفاضه → دعم خفض الفائدة → دعم الذهب أيضًا
الخلاصة للمتداولين
-
الاتجاه العام للذهب: صاعد بقوة
-
أي تصحيح = فرصة شراء طالما السعر أعلى 4,430
-
الأسبوع حساس جدًا بسبب الفيدرالي
-
كسر واضح أعلى 5,000 قد يفتح المجال لموجة تاريخية جديدة
