الدليل الكامل لحساب النقطة (Pip) وحجم العقد (Lot Size) والرافعة المالية في الفوركس

بقلم المحلل الفني محمود قطب | Borsa Traders

مقدمة: كيف تتحكم في حجم صفقاتك في الفوركس؟

قبل أن تبدأ التداول في سوق الفوركس، هناك ثلاثة مفاهيم أساسية يجب أن تفهمها جيدًا: النقطة (Pip)، وحجم العقد (Lot Size)، والرافعة المالية (Leverage).

هذه المفاهيم تحدد مقدار الربح أو الخسارة عند تحرك السعر، وحجم الصفقة التي يمكنك فتحها، والمبلغ الذي يحتاج الوسيط إلى حجزه كهامش لفتح الصفقة.

قد تتوقع اتجاه السوق بصورة صحيحة، لكنك تخسر جزءًا كبيرًا من حسابك إذا استخدمت حجم عقد أكبر من قدرتك على تحمل المخاطر. لذلك، فإن فهم هذه المفاهيم ليس مجرد معرفة نظرية، بل خطوة أساسية لإدارة رأس المال بطريقة أكثر انضباطًا.

أولًا: ما هي النقطة (Pip) في الفوركس؟

النقطة هي وحدة قياس حركة السعر في أزواج العملات. ومن خلالها يستطيع المتداول تحديد مقدار تحرك السعر وحساب الربح أو الخسارة الناتجة عن هذه الحركة.

في معظم أزواج العملات، مثل EUR/USD وGBP/USD، تساوي النقطة الواحدة 0.0001. أما أزواج الين الياباني، مثل USD/JPY، فتساوي النقطة عادةً 0.01.

مثال عملي: حساب النقاط في EUR/USD

لنفترض أن سعر اليورو مقابل الدولار تحرك من 1.1000 إلى 1.1050.

• سعر البداية: 1.1000
• سعر النهاية: 1.1050
• مقدار الحركة: 0.0050

بما أن النقطة تساوي 0.0001 في هذا الزوج، فإن حركة السعر تساوي 50 نقطة.

ولو تحرك السعر من 1.1000 إلى 1.1020، فستكون الحركة 20 نقطة فقط.

مثال على زوج الدولار مقابل الين USD/JPY

إذا ارتفع السعر من 150.00 إلى 150.50، فهذا يعني ارتفاعه بمقدار 50 نقطة، لأن النقطة في هذا الزوج تساوي 0.01.

ما الفرق بين Pip وPoint؟

قد تعرض بعض منصات التداول السعر بخمس خانات عشرية بدلًا من أربع. في هذه الحالة، تكون الخانة العشرية الإضافية عادةً عُشر النقطة القياسية، وتُسمى أحيانًا Pipette أو Point بحسب اصطلاح المنصة.

على سبيل المثال، في EUR/USD:

• الانتقال من 1.10000 إلى 1.10010 يعادل نقطة واحدة وفق اصطلاح المنصة الذي يستخدم الخانة الإضافية كوحدة عشرية.
• الانتقال من 1.10000 إلى 1.10100 يعادل 10 نقاط قياسية.

لذلك، تأكد من طريقة عرض الأسعار في منصتك حتى لا تخطئ في حساب الحركة أو وقف الخسارة.

ثانيًا: ما هو حجم العقد (Lot Size)؟

حجم العقد هو كمية العملة التي تتداولها في الصفقة. وكلما زاد حجم العقد، زادت قيمة كل نقطة، وبالتالي زاد الربح أو الخسارة الناتجان عن حركة السعر نفسها.

توجد أربعة أحجام شائعة لعقود الفوركس:

نوع العقد	حجم العقد بوحدات العملة
اللوت القياسي Standard	100,000 وحدة
الميني لوت Mini	10,000 وحدة
الميكرو لوت Micro	1,000 وحدة
النانو لوت Nano	100 وحدة

قد تختلف الأحجام المتاحة لدى الوسطاء، لذلك يجب مراجعة مواصفات العقد قبل التداول.

كيف يؤثر حجم العقد في الربح والخسارة؟

لنفترض أنك تتداول زوج EUR/USD، وأن حسابك بالدولار الأمريكي.

في هذا المثال، تبلغ قيمة النقطة في اللوت القياسي الواحد نحو 10 دولارات.

حجم العقد	قيمة النقطة التقريبية	نتيجة حركة 20 نقطة
1.00 لوت	10 دولارات	200 دولار
0.50 لوت	5 دولارات	100 دولار
0.10 لوت	دولار واحد	20 دولارًا
0.01 لوت	0.10 دولار	دولاران

الأرقام السابقة تمثل الربح أو الخسارة الناتجين عن الحركة وحدها، قبل خصم السبريد والعمولات وأي تكاليف أخرى.

إذا تحرك السعر 20 نقطة في صالح صفقة شراء بحجم 0.10 لوت، يكون الربح النظري 20 دولارًا. وإذا تحرك 20 نقطة ضد الصفقة نفسها، تكون الخسارة النظرية 20 دولارًا.

الخلاصة: حجم العقد الأكبر يعني أن كل نقطة تصبح أكثر تأثيرًا في رصيدك، سواء كان التأثير إيجابيًا أو سلبيًا.

ثالثًا: كيف تحسب قيمة النقطة؟

قيمة النقطة هي المبلغ الذي تربحه أو تخسره عندما يتحرك السعر نقطة واحدة، مع ثبات حجم الصفقة.

في زوج EUR/USD، عندما تكون عملة الحساب هي الدولار، تكون قيمة النقطة في اللوت القياسي عادةً 10 دولارات تقريبًا.

وتنخفض قيمة النقطة كلما قل حجم العقد:

• اللوت القياسي: نحو 10 دولارات للنقطة.
• نصف لوت: نحو 5 دولارات للنقطة.
• 0.10 لوت: نحو دولار واحد للنقطة.
• 0.01 لوت: نحو 10 سنتات للنقطة.

لكن لا تفترض أن قيمة النقطة ثابتة في جميع أزواج العملات. ففي USD/JPY مثلًا، تتغير القيمة بالدولار بحسب سعر الصرف، كما تختلف طريقة الحساب إذا كانت عملة حسابك غير الدولار.

كذلك، فإن الذهب والمؤشرات وبعض العقود الأخرى لها مواصفات مختلفة؛ لذا يجب مراجعة تفاصيل الأداة المالية لدى الوسيط.

رابعًا: ما هي الرافعة المالية (Leverage)؟

الرافعة المالية هي وسيلة تتيح لك التحكم في مركز تداول أكبر من المبلغ الذي تخصصه كهامش في حسابك.

لنفترض أنك تريد فتح صفقة تبلغ قيمتها الاسمية 100,000 دولار، وأن الرافعة المتاحة لك هي 1:100.

في هذا المثال، تحتاج إلى هامش قدره 1,000 دولار لفتح المركز، بافتراض أن متطلبات الهامش تساوي 1% من قيمة الصفقة.

هذا لا يعني أنك تشتري أصلًا بقيمة 1,000 دولار فقط؛ بل إنك تفتح مركزًا بقيمة اسمية تبلغ 100,000 دولار، ويُحجز جزء من أموالك كهامش وفق شروط الوسيط.

مقارنة بين الرافعة المالية والهامش

لنفترض أن قيمة الصفقة ثابتة عند 100,000 دولار:

الرافعة المالية	الهامش التقريبي المطلوب
1:10	10,000 دولار
1:20	5,000 دولار
1:50	2,000 دولار
1:100	1,000 دولار
1:500	200 دولار

كلما ارتفعت الرافعة المالية، انخفض الهامش المطلوب لفتح الصفقة نفسها، وفق هذه الافتراضات.

لكن انتبه إلى أن الرافعة المالية لا تجعل الصفقة أقل خطورة في حد ذاتها. إذا فتحت المركز نفسه، تظل قيمة النقطة مرتبطة بحجم المركز، وليس بنسبة الرافعة.

الرافعة الأعلى تمنحك قدرة أكبر على فتح مراكز كبيرة، لكنها قد تشجعك على المخاطرة بمبالغ أكبر مما يتحمله حسابك.

خامسًا: ما هو الهامش (Margin)؟ وما الفرق بينه وبين الرصيد؟

الهامش هو جزء من أموالك يحجزه الوسيط لتغطية متطلبات فتح الصفقة والاحتفاظ بها.

ولفهم الفرق بين المصطلحات الأساسية، تخيل أن لديك حسابًا بقيمة 2,000 دولار، وفتحت صفقة تحتاج إلى هامش قدره 200 دولار.

• رصيد الحساب Balance: الأموال الموجودة في الحساب بعد تسجيل الصفقات المغلقة والعمليات المالية.
• الهامش المستخدم Used Margin: المبلغ المحجوز لتغطية المراكز المفتوحة.
• الهامش الحر Free Margin: الجزء المتبقي المتاح لتغطية مراكز إضافية أو تحمل الخسائر العائمة، وفق آلية المنصة.
• حقوق الحساب Equity: قيمة الحساب الحالية بعد احتساب الربح أو الخسارة غير المحققة للصفقات المفتوحة.

إذا كان رصيدك 2,000 دولار ولم تكن لديك صفقات أخرى، ثم حُجز 200 دولار كهامش، فإن الهامش الحر يكون 1,800 دولار قبل احتساب أي ربح أو خسارة عائمة أو تكاليف.

إذا بدأت الصفقة بالخسارة، تنخفض حقوق الحساب والهامش الحر. وإذا تراجعت حقوق الحساب كثيرًا، فقد يصدر الوسيط تنبيهًا بالهامش أو يغلق بعض المراكز وفق شروط الحساب.

مهم: الهامش ليس الحد الأقصى للخسارة. فقد تؤدي حركة السوق إلى خسارة أكبر من الهامش المحجوز، بحسب شروط التداول وآليات الحماية المعمول بها.

سادسًا: كيف تختار حجم العقد المناسب لرأس مالك؟

هذه أهم خطوة عملية في إدارة المخاطر. بدلًا من اختيار حجم عشوائي، حدد أولًا المبلغ الذي تستطيع تحمل خسارته إذا وصل السعر إلى وقف الخسارة.

لنفترض أن:

• رصيد حسابك 5,000 دولار.
• قررت أن تكون المخاطرة في الصفقة 1% من الحساب.
• هذا يعني أن مبلغ المخاطرة المستهدف هو 50 دولارًا.
• المسافة بين سعر الدخول ووقف الخسارة 25 نقطة.
• قيمة النقطة في اللوت القياسي لزوج EUR/USD نحو 10 دولارات.

في هذه الحالة، فإن اللوت القياسي الكامل سيعرّضك لخسارة نظرية تبلغ 250 دولارًا إذا وصل السعر إلى وقف الخسارة، أي 5% من رصيد الحساب.

أما حجم 0.20 لوت، فسيجعل الخسارة النظرية نحو 50 دولارًا عند حركة 25 نقطة ضد الصفقة، قبل التكاليف والانزلاق السعري.

لذلك، يكون حجم 0.20 لوت أقرب إلى مستوى المخاطرة الذي حددته في هذا المثال.

هذه الطريقة أفضل من اختيار حجم العقد بناءً على الرافعة المالية وحدها؛ لأنها تربط حجم الصفقة مباشرةً بمقدار الخسارة التي تستطيع تحملها.

سابعًا: كيف تحسب الهامش المطلوب قبل فتح الصفقة؟

لنفترض أنك تريد تداول 0.20 لوت من زوج EUR/USD، وسعر الزوج 1.1000، والرافعة المالية 1:100.

حجم اللوت القياسي هو 100,000 وحدة؛ لذلك فإن 0.20 لوت تعادل 20,000 يورو.

عند سعر 1.1000 دولار لليورو، تبلغ القيمة الاسمية للمركز نحو 22,000 دولار.

وبما أن الرافعة المالية 1:100، فإن الهامش المطلوب في هذا المثال يبلغ نحو 220 دولارًا، قبل أي متطلبات إضافية يفرضها الوسيط.

لاحظ أن مبلغ الهامش المطلوب لفتح الصفقة ليس هو مبلغ المخاطرة. في المثال السابق، كان الهامش نحو 220 دولارًا، بينما الخسارة المستهدفة عند وقف خسارة 25 نقطة كانت نحو 50 دولارًا.

وهنا يظهر الفرق المهم:

• الهامش يحدد مقدار الأموال المطلوبة لفتح المركز.
• وقف الخسارة وحجم العقد يحددان مقدار الخسارة المتوقعة إذا وصل السعر إلى مستوى الوقف.
• الرافعة المالية تؤثر في مقدار الهامش المطلوب، لكنها لا تحدد وحدها المخاطرة المناسبة.

قد تختلف الأرقام الفعلية بحسب سعر الزوج ومتطلبات الهامش وشروط الوسيط.

ثامنًا: كيف تختلف حسابات الذهب عن الفوركس؟

الذهب الذي يظهر في المنصات بالرمز XAU/USD ليس زوج عملات تقليديًا، ولذلك يجب عدم تطبيق قيمة النقطة الخاصة بـ EUR/USD عليه بصورة مباشرة.

في كثير من حسابات تداول الذهب، يمثل اللوت القياسي 100 أونصة، لكن ذلك ليس مضمونًا لدى جميع الوسطاء.

لنفترض أن مواصفات حسابك تحدد أن اللوت الواحد يساوي 100 أونصة من الذهب.

إذا تحرك سعر الذهب دولارًا واحدًا للأونصة، فإن التغير النظري في قيمة مركز لوت واحد يساوي 100 دولار.

أما إذا كان حجم المركز 0.10 لوت، أي 10 أونصات وفق هذا المثال، فإن حركة دولار واحد في سعر الأونصة تعني تغيرًا قدره 10 دولارات.

هذه الأرقام لا تشمل تكاليف التداول، وقد تختلف قيمة الحركة وفق حجم العقد والحد الأدنى لتغير السعر لدى الوسيط.

قبل تداول الذهب، تحقق من حجم العقد، وقيمة حركة السعر، والهامش المطلوب، والرافعة الخاصة بالأداة؛ فهذه التفاصيل قد تختلف عن أزواج العملات.

تاسعًا: أخطاء شائعة يجب تجنبها

1. الخلط بين النقطة والخانة العشرية: قد يؤدي إلى تقدير خاطئ للربح أو الخسارة.
2. افتراض أن قيمة النقطة ثابتة: تختلف باختلاف زوج العملات وسعر الصرف وعملة الحساب.
3. اختيار أكبر حجم عقد متاح: قد يجعل الخسارة المحتملة أكبر من قدرة الحساب على التحمل.
4. الاعتقاد بأن الهامش هو أقصى خسارة: الهامش المخصص لفتح الصفقة لا يمثل بالضرورة حد الخسارة.
5. استخدام الرافعة المالية القصوى دون خطة: قد يؤدي إلى فتح مراكز أكبر من اللازم.
6. تجاهل تكاليف التداول: السبريد والعمولة والانزلاق السعري قد تزيد التكلفة الفعلية.
7. تطبيق مواصفات الفوركس على الذهب والمؤشرات: لكل أداة مواصفات عقد ومتطلبات هامش خاصة بها.

الخلاصة: ماذا يجب أن تعرف قبل كل صفقة؟

قبل تنفيذ أي صفقة، تأكد من أنك تعرف:

• مقدار حركة السعر بالنقاط.
• قيمة النقطة لحجم العقد الذي ستتداول به.
• مقدار الخسارة المتوقعة عند وقف الخسارة.
• الهامش المطلوب لفتح الصفقة.
• الهامش الحر المتبقي بعد فتحها.
• تكاليف التداول التي قد تؤثر في النتيجة.

نصيحة المحلل الفني محمود قطب: لا تبدأ بسؤال «كم لوت يمكنني فتحه؟»، بل ابدأ بسؤال «كم أستطيع أن أخسر إذا تحرك السوق ضدي؟». بعد تحديد مبلغ المخاطرة، اختر حجم العقد المناسب، ثم تحقق من الهامش ومتطلبات الوسيط.

فإدارة رأس المال لا تضمن الربح، لكنها تساعدك على التحكم في حجم المخاطرة وتجنب تعريض الحساب لخسائر غير محسوبة.

بقلم المحلل الفني محمود قطب — Borsa Traders

إخلاء مسؤولية: هذا المقال للتثقيف المالي فقط، ولا يمثل توصية استثمارية. التداول بالرافعة المالية ينطوي على مخاطر مرتفعة، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. تختلف قيمة النقطة ومواصفات العقود ومتطلبات الهامش من وسيط إلى آخر؛ لذلك يجب مراجعة تفاصيل الأداة والحساب قبل التداول.